偿债资金将主要来源于发行人日常经营所产生的现金流，２００７年至２００９年发行人母公司财务报表口径下经营活动现金流量净额分别为９７８亿元、７４７亿元和１，１８１亿元。，此外，发行人２００７年至２００９年母公司财务报表口径下营业收入分别为８，８２４亿元、９，５９５亿元和８，７６３亿元。

办公地址：北京市东长安街１号东方广场东２座办公楼８层

经营活动产生的现金流量净额

１９６，５０１

应收账款周转率

营业税金及附加

负责人：殷立基

法定代表人：刘弘

－７，４６８

８，６１３

经营活动产生的现金流量：

３３，６００

５３，６０２

－５，６０９

经办律师：陈骥、王湘红

－１，３５８，７５９

４，８９０

１８．３６

政府监管法规可能会限制本公司的经营活动，对业务经营产生影响。虽然政府正在逐步放宽石油及石化行业的准入监管，但仍继续对石油及石化行业实施一定程度的准入控制，其中包括但不限于：

７，２３７

资本公积

１１９，７８６

在建工程

归属于母公司股东的扣除非经常性损益净额后的净利润

７６８，０３９

６０，０００

根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《国务院关于股份有限公司境外募集股份及上市的特别规定》等有关法律、法规的规定，经原国家经贸委《关于同意设立中国石油化工股份有限公司的批复》（国经贸企改［２０００］１５４号）批准，中国石油化工集团公司（以下简称“中国石化集团公司”）独家发起设立本公司。本公司于２０００年２月２５日在国家工商行政管理总局完成注册登记。

－２７，８５３

投资所支付的现金

本公司与银行等金融机构保持良好的长期合作关系，被多家银行授予很高的授信额度，间接债务融资能力强。截至２００９年１２月３１日，本公司拥有中国工商银行股份有限公司、中国农业银行股份有限公司、中国银行股份有限公司、中国建设银行股份有限公司等多家银行的授信总额为１，５９５亿元，其中已使用授信额度４２４．３１亿元，未使用的授信额度为１，１７０．６９亿元。

营业利润

－２０，７５１

少数股东损益

住所：天津市南开区水上公园北道３８号爱俪园公寓５０８

１９．６４

流动资产

５，４６９

收到的其他与经营活动有关的现金

１１，６８３

２００９年

住所：北京市西城区金融大街７号英蓝国际金融中心１２层、１５层

１，０４９

１５，０００

９，２５２

８２９，６８６

９８

偿还债券所支付的现金

－６，３５１

项目主办人：王磊、郭小波

３３０

１９．６４

在利息和本金偿付日之前的十五个工作日内，发行人将组成偿付工作小组，负责利息和本金的偿付及与之相关的工作。组成人员来自公司财务部等相关部门，保证本息的偿付。

短期应付债券

３１，０００

现金流出小计

７８３，０９１

发行人是一家上、中、下游一体化的能源化工公司。主要业务包括：石油和天然气的勘探、开发、生产和贸易；石油的加工、石油产品的生产、石油产品的贸易及运输、分销和营销；石化产品的生产、分销和贸易等。

１，０１９，５１６

１、中国石油化工股份有限公司公开发行２０１０年公司债券募集说明书；

减：营业外支出

项目主办人：耿立生、张毅

非流动资产合计

７７，７０８

－７９

货币资金

２００９年

中国国际金融有限公司

２００２年，华融公司将其持有的５８，６７６万股发行人股份转让给国泰君安，该部分股份的性质变更为国有法人股。

２９，８５０

２，１１０

分配股利、利润或偿付利息所支付的现金

此外，作为境内外四地上市公司，本公司具有广泛的融资渠道和较强的融资能力，可通过境内外资本市场进行股本融资和债务融资。

支付的增值税

１２３，８３５

●中国第二大石油和天然气生产商。

３９６，３６９

８０２，８８２

传真：（０１０）８５１８５１１１

４０４

１、行业监管导致的风险

１３，６８３

－１２２，８０４

３，１０５

基本每股收益（元）

８，３１０

８３，４３４

１２月３１日

１，２２８，８９５

应付债券

１１３，２１０

应收票据

截至２００８年１２月３１日，中国石化集团公司不可撤销的累计对外担保余额为２９．３８亿元，经审计的净资产（不含少数股东权益）为３，７８２．６５亿元，累计对外担保余额占其净资产（不含少数股东权益）的比例约为０．７８％。

３５，０００

１１、其他有关上市申请文件。

１，４５２

母公司现金流量表

１８，７５３

处置固定资产和无形资产所收回的现金净额

９３，７６３

－１１５，１２５

１１，５２９

７１４

７，６１０

资产

－４，１２２

１４８，８１１

－１５，０００

－７７７

５８７

－１８，２１８

１，３４５，０５２

２３４，０５０

４０，９２２

四、担保人

分配予中国石化集团公司

二、最近三年的财务报表

收到的其他与经营活动有关的现金

１４，１６３

１、宏观经济变化的风险

８８，９２０

９，３５８

－１２，０００

经申请上海证券交易所同意，本期债券上市后可进行新质押式回购交易，具体折算率等事宜按中国证券登记结算有限责任公司相关规定执行。

支付的所得税

第七节 债券跟踪评级安排说明

法定代表人：苏树林

传真：（０１０）６５０５１１５６

资产负债率（合并报表口径）（％）

十二、付息日：

－２，３０４

１，４７３

法定代表人：蔡金勇

联合信用评级有限公司

６１，２９０

８６６，４７５

－５９８

８６，７０２