但由于本期公司债券的期限较长，在本期债券存续期内，如果由于本公司自身的相关风险或不可控制的因素，如市场环境发生变化，本公司不能从预期的还款来源获得足够资金，可能会对本期债券本息到期时的按期偿付造成一定的影响。

８４７，７３２

１６１，６９８

●关闭任何危害环境的设施或要求其改正或停止危害环境的任何经营活动。

６５，８８４

７，６１３

－１，７９７

９２２

１２，７１４

１６．２５

６，８２８

３２９，３００

电话：（０１０）６５０５１１６６

５２，０６５

４９，５２５

１１５，０３１

净资产收益率（摊薄）（％）

１，１８２，９０８

８３０

（四）制定债券持有人会议规则

８４，７８９

３８，２３４

８７６，３０３

１５，５６２

－７，７１７

三、债券受托管理人

－１，４０４

公允价值变动损益

２、汇率波动导致的风险

利润总额

发行人指定财务部牵头负责协调本期债券的偿付工作，并通过公司其他相关部门，在每年的财务预算中落实安排本期债券本息的兑付资金，保证本息的如期偿付，保证债券持有人的利益。

净资产收益率（％）

（一）偿债资金来源

３、调减或停发董事和高级管理人员的工资和奖金；

７０，２４６

２００８年

６，３７７

３３４，３８１

未分配利润

－１１０，６３８

３５，０００

３，２１１

－

发行人的主要产品为：

－８，７８１

筹资活动产生的现金流量：

本期债券本息支付将按照本期债券登记机构的有关规定来统计债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照债券登记机构的相关规定办理。

１９．８７％

２、最近三年母公司利润表

７，７６０

存放于金融机构的定期存款

１２，９９０

６６２，０３３

４６，７２６

７８，６６５

十、起息日：本期债券品种一的起息日为２０１０年５月２１日，在该品种存续期限内每年的５月２１日为该计息年度的起息日；品种二的起息日为２０１０年５月２１日，在该品种存续期限内每年的５月２１日为该计息年度的起息日。

５８，９３２

２０，９１８

非流动负债

其中：被合并方在合并前实现的净利润／亏损

－

３５０，１６６

五、偿债能力分析

２５，４４９

２００９年

２６．３０％

发行人于２００１年７月公开发行了２８亿股Ａ股。通过该次发行发行人募集资金１１８．１６亿元。

营业税金及附加

１，１３７

１１６，３９７

中国石化集团公司在《财富》２００９年度全球５００强企业中排名第９位。

发行人设立后，经国务院同意，中国石化集团公司通过实施债转股将其所持有的部分发行人股份分别转让给了中国信达资产管理公司（以下简称“信达公司”）、国家开发银行（以下简称“国开行”）、中国东方资产管理公司（以下简称“东方公司”）和中国华融资产管理公司（以下简称“华融公司”）。自２０００年９月１８日起，信达公司、国开行、东方公司和华融公司成为发行人的股东。

销售商品、提供劳务收到的现金

１１、国内外竞争导致的风险

递延所得税负债

３３１，９１２

●石油产品：主要包括汽油、煤油、柴油、润滑油、化工轻油、燃料油、溶剂油、石蜡、沥青、石油焦、液化气等；

传真：（０１０）５８３２８９５４

１，８２０

２００９年，受国际金融危机的影响，中国经济受到严重冲击。中国政府实施促进经济增长的一揽子刺激计划，实行积极的财政政策与适度宽松的货币政策，以及包括石化行业在内的相关行业振兴规划，使中国经济保持了较好增长，公司亦实现了良好的经济效益。合并财务报表口径下，本公司２００９年实现归属于母公司股东净利润６１２．９０亿元，同比大幅增长１１５．４７％。

２００９年

根据中国证券登记结算有限责任公司上海分公司提供的债券托管证明，本期债券已全部托管在登记公司。

１１，３７０

一、债券名称：中国石油化工股份有限公司２０１０年公司债券。（５年期品种简称：１０石化０１；１０年期品种简称：１０石化０２）

６，６４１

８６，７０２

４９４

使用衍生金融工具所支付的现金

－１６．１３％

其他非流动负债

－９５，１２３

现金流出小计

２，２０６

５，６０７

６１４，４８６

筹资活动产生的现金流量净额

中国国际金融有限公司

２００９年

名称：中国石油化工股份有限公司

根据本公司２００７年年度股东大会通过的《关于发行中国石化公司债券的议案》，本期债券的募集资金拟用１００亿元偿还金融机构贷款，优化调整公司目前的负债结构；剩余募集资金拟用于补充公司流动资金，改善公司资金状况。

分配予中国石化集团公司

２００６年，东方公司、信达公司和国开行将其各自持有的发行人１２９，６４１万股国家股、２８４，８８９万股国家股和６３，２５７万股国家股转让给中国石化集团公司。

传真：（０１０）６５０５１１５６

４，７２４

负债合计

－５２３

－３２

项目组成员：黄国滨、刘云鹤、贺君、贺新、谢寒清、黄旭、李航、鲁怡琛

１３，５４７

２００７年

收到的其他与投资活动有关的现金

－１１４，０６３

传真：（０１０）６６２７３３００

净资产收益率情况表

１２１，７５７

２５，６１９

２８１

现金流入小计

３２９，３００

６７．９６

－４９

分配股利、利润或偿付利息所支付的现金

负债和股东权益

８６，７０２

四、发行人风险介绍

应付债券

营销及分销

发行可转换债券所收到的现金（已扣除发行费用）

０．７１

１４５，６６７

中国石化集团公司资信状况良好，拥有良好的银行信用。截至２００８年１２月３１日获得主要贷款银行的授信额度为８０６亿元，其中已使用授信额度４２６．７６亿元，未使用的授信额度为３７９．２４亿元。

第二节 发行人简介

３、中国证监会核准本次发行的文件；

应收账款

１５８，７９６

传真：（０１０）５９９６０３８６、５９７６０１８３

－６２６，５５２

吸收少数股东投资所收到的现金

２９，３０７

流动资产合计

０．６９

６，００８

８０．３８

１，８２７

应付职工薪酬

９，９８６

－２，１８０

管理费用

盈余公积

１１，８２２

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７，６７９

公司于２００７年１２月３１日、２００８年１２月３１日和２００９年１２月３１日的合并资产负债表，及２００７年、２００８年和２００９年的合并利润表和合并现金流量表如下：