人民币汇率方面，美元/人民币中间价6.6487，几乎持平于上周五。全天掉期产品交投活跃，价格先抑后扬，但波动幅度有限。

【技术分析】

【财经资讯】

再受重创，期债难言跌透。TF1712支撑位95.665元，压力位96.245元；T1712支撑位92.280元，压力位92.840元。昨日国债期货收盘重挫，10年期债盘中最大跌超1.2%，10年国债收益率一度上行至3.94%，刷新逾3年新高。资金面有所收紧，特别是交易所国债逆回购利率，GC001最高报7.75%；基本面和政策面没有新的变化，更多的是市场情绪和心态的恶化，一方面是经济增长和通胀预期担忧升温，更重要的是金融监管加强的预期，在措施没有落地之前，市场多头完全没有信心，短期期债难言跌透，观察监管部门对收益率如此上升是否有所动作。

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货币市场方面，10月30日银行间质押式回购市场共成交21909亿元，增加0.71%。其中，隔夜收于3.30%，较前一交易日上涨40bp，7天收于3.50%，较前一交易日上涨26bp；中期方面，14天收于4.60%，较前一交易日上涨7bp；长期方面，1个月收于5.00%，较前一交易日上涨14bp。3个月收于5.40%，较前一交易日下跌4bp。

沪深两市下跌，上证综指上涨26.47点至3390.34点，深证成指下跌131.91点至11312.61点，创业板指下跌40.23点至1855.99点。

昨日利率债市场收益率整体继续上行。早盘新发3个月国债，招标利率走高，午后临近收盘市场利率快速上行，10年期国债期货主力合约下跌0.44%。截止日终，国债收益率曲线整体上行1-5BP；国开债、农发行债、进出口行债收益率曲线整体上行1-4BP。

10月30日，央行首次进行63天期逆回购操作，中标利率2.9%。央行当日进行500亿63天、700亿7天、300亿14天逆回购操作，当日有1100亿逆回购到期，净投放400亿。

技术上，TF1712大跌，截止收盘日K线收于10日和20日线下方，目前5日、10日和20日线向下，K线位于布林带下轨，布林带轨距开始略有放大，MACD指标动能柱绿色，DIFF线和DEA线在零轴附近，KDJ指标处于脱离超卖位置。T1712全天走势与TF1712相似。

5年期活跃CTD券为170014.IB，IRR为3.19%，10年期活跃CTD券为160017.IB，IRR为3.18%，目前R007约3.5%。

【市场观察】

具体来看，国债曲线3年期170016带动曲线对应期限上行1BP至3.66%；5年期170021带动曲线对应期限上行6BP至3.82%；7年期170020带动曲线对应期限上行5BP至3.85%；10年期170018带动曲线对应期限上行5BP至3.83%；30年期170022带动曲线对应期限稳定在4.31%。

【操作建议】

【昨日国债现市】

5年期国债期货主力合约TF1712开盘96.190元，最高96.240元，最低95.750元，收盘95.955元，下跌-0.485元，跌幅-0.50%，振幅0.490元，成交33434手，较昨日增加21909手，持仓59431手，减仓3855手。10年期国债期货主力合约T1712开盘93.070元，最高93.085元，最低92.230元，收盘92.560元，下跌-0.825元，跌幅-0.88%，振幅0.855元，成交81935手，较昨日增加44702手，持仓61877手，减仓3358手。