中欧强泽债券型证券投资基金2018年第2季度报告时间:2018-07-27 01:00 来源:网络 责任编辑:admin
中欧基金管理有限公司 ■
基金托管人:中国工商银行股份有限公司 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 ■ 9.1备查文件目录 §3主要财务指标和基金净值表现 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 本基金本报告期末未持有股票。
■ 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 ■ 4.3.2异常交易行为的专项说明 注:1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日;若该基金经理自基金合同生效日起即任职,则任职日期为基金合同生效日。 2018年二季度,全球政治经济环境、我国经济基本面和政策发生了一些明显的变化:第一,中美贸易战明显升温,地缘政治风险加大。第二,全球主要经济体经济增长出现了分化,美国经济保持超强劲增长,就业状况明显改善,消费者信心增强,但欧洲和日本则出现了放缓迹象。第三,国内经济增长虽然仍表现出一定的韧性,但投资和消费增速出现了明显下滑。地产投资由于土地购置费的因素稳定在高位,但可持续性存疑。龙头房地产企业的销售数据仍然亮眼,但是同比增速开始回归理性,房产税正式提上政府工作报告,加上一线城市地产价格持续阴跌,也影响了未来地产投资增速的预期。第四,货币政策逐步确认转为“合理充裕”,央行多次下调存款准备金率,并扩大MLF担保品的范围,频繁通过公开市场操作平抑资金波动。美联储6月加息,央行并未跟随上调公开市场利率。宽货币和紧信用共存,实体经济融资环境收缩,社融增速持续放缓。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 5.10.3本期国债期货投资评价 ■ 6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告 §5投资组合报告 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
基金管理人:中欧基金管理有限公司
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 3、《中欧强泽债券型证券投资基金托管协议》 4.3.1公平交易制度的执行情况 §8影响投资者决策的其他重要信息 股指期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 基金管理人的办公场所。 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司: 本基金本报告期末未持有股票。 本基金投资国债期货以套期保值为目的,以回避市场风险。故国债期货空头的合约价值主要与债券组合的多头价值相对应。基金管理人通过动态管理国债期货合约数量,以萃取相应债券组合的超额收益。
3.1主要财务指标 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
本基金本报告期末未持有股票。
4.3公平交易专项说明 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 5、基金管理人业务资格批件、营业执照 ■
2、《中欧强泽债券型证券投资基金基金合同》 无。 5.11.3其他资产构成 本基金管理人本报告期内未持有本基金。 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 债券市场运行方面,2018年二季度的市场环境可以总结为:第一,资金面延续了一季度超预期宽松,尽管在4月中旬受缴税影响资金面从紧,但整体来看银行和非银体系流动性充裕。以3个月SHIBOR利率为代表的货币市场利率水平下行了30bp,一年期限AAA存单收益率也下行了30-40bp。第二,高低评级收益率分化,信用利差全面走扩,信用风险正在重新定价。降准之后,流动性驱使AAA高等级信用利差一直维持在较低位置。另一方面,随着低评级民企和部分资质偏弱城投主体不断爆发信用事件,并且受金融监管影响,融资渠道收紧,市场规避情绪明显,部分存在争议的个券遭到抛售。第三,中美贸易战、地缘政治等因素的影响下,国内各类风险资产都出现比较大的波动,避险情绪升温。中美利差虽然收窄至60bp的低位,并没有制约利率债进一步下行。而受外围环境的不确定,国内风险资产波动的影响下,金融监管政策并没有继续加码,资管新规正式稿延长过渡期,理财新规迟迟未出台,边际上有放缓迹象。
本基金本报告期末未投资国债期货。 报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司内部相关制度等规定,从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关,通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行,未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。 因此在这样的市场环境下,债券基金以风险管理为首位,严控信用风险,主动规避民企产业债,稳健操作,防范估值风险和或有的违约风险。组合逐步提升持仓品种的信用评级,增配AA+和AAA品种。由于资金面平稳,并且资金利率逐步回落,组合维持中等偏高杠杆,中等偏低久期,主要采用票息策略以提高收益。此外,组合积极参与5年和10年利率债的波段操作,以为组合增厚收益。 ■ ■
1、中欧强泽债券型证券投资基金相关批准文件 5.11.2本基金为债券型基金,未涉及股票相关投资。
本报告期内,基金份额净值增长率为1.24%,同期业绩比较基准增长率为1.01%。
8.2影响投资者决策的其他重要信息
本报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定,无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。 注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
股指期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用。 5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.10.1本期国债期货投资政策 本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §6开放式基金份额变动 5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 §1重要提示 4、《中欧强泽债券型证券投资基金招募说明书》 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 9.3查阅方式 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 5.9.2本基金投资股指期货的投资政策 ■ 单位:人民币元 2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
§9备查文件目录 免责声明: 刊登本文仅为传播信息之用,绝不代表赞同其观点或担保其真实性.如认为转载内容已侵权,请联系编辑删除. |
推荐新闻
新闻排行
图片新闻
|