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　　目前，中国设有全国社会保障基金作为基本养老保险的储备基金，资金来源于财政拨款、国有股减持以及彩票公益金等。截止2016年，全国社会保障基金收入合计53563亿元，比上年增长16.4%，支出合计46888亿元，比上年增长20.3%，净资产不足0.7万亿元。第二支柱方面，虽然企业年金早在2004年就在企业中试水，但截至2016年底覆盖率仍较低。在此背景下，作为第三支柱的商业养老保险的重要性越发凸显。

　　此次的意见亮点颇多，包括扩展商业养老投资领域、丰富商业养老保险产品供给等等，都令保险行业感到振奋。其中，最大的好消息无疑是个人税收递延型商业养老保险试点终于有了明确的时间表。

　　事实上，对于此次《意见》大幅提升商业养老保险的地位，市场普遍认为这与我国日益严峻的养老问题不无关系。官方数据显示，截至2016年底，中国60岁以上人口达2.3亿人，占总人口的16.7%；65岁以上人口达1.5亿人，占10.8%。据预测，2050年中国老年抚养比将由目前的2.8∶1达到1.3∶1，养老保障压力继续加大。

　　对此，保监会人身保险监管部主任袁序成表示，税延养老保险在落地实施方面还有一些难点。首先表现在征税方式。我国个人所得税以单位代扣代缴为主，个人直接纳税操作相对复杂。与税优健康险相比，税延养老险更为复杂，税收递延是当期免税，领取时还要缴税，操作流程复杂、业务延续时间长，如何理顺和简化流程是个难点；二是在社会认可度和购买意愿方面。税延商业养老保险是新事物，同时养老保险资金需长期锁定，社会公众对其认可和接受有一个过程，税优力度也决定了其对百姓的吸引力；三是在产品设计方面。如何设计满足广大群众差异化、个性化的养老保障需求，提升产品销售和经营的透明度和灵活性等问题，需要深入研究解决。

　　近日，国务院办公厅印发《关于加快发展商业养老保险的若干意见》(简称“意见”)，部署推动商业养老保险发展工作。业内人士表示，目前，中国养老保障仍以基本养老保险为主，企业年金和个人商业养老保险规模较小。今后，在一系列政策红利的支持下，商业养老保险的保费规模或将长期显著增长。

　　商业养老险发展或提振经济

　　扩大商业养老险产品供给