影响：校园贷及其负面新闻，造成了极其恶劣的社会影响。相对于其他成规模的大额不良贷款，校园贷不足以引发系统性金融风险。但是其对大学生消费观念、网贷平台的经营理念乃至整个社会风气都有着巨大的破坏性颠覆恶果。监管部门下发此通知，不仅为有效制止非法市场行为，更是意在根治网贷乱象，规范市场秩序。

点评：该次会议对互联网金融的肯定，被广泛解读为互联网金融首次正式进入决策层的视野。互联网金融首次得到国家高层的政策背书，打消了市场疑虑。在移动互联元年之前，互联网金融的表现形态多为网银、支付等。

“互联网金融”的概念正式得到顶层设计的认可，之后随着一系列技术应用、政策利好和移动互联对社会的深刻影响，“互联网金融”成为时下热门，备受资本追捧。

简述：2015年７月18日，中国人民银行、工信部等十部门联合发布《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》。意见指出互联网金融行业要：一、鼓励创新，支持互联网金融稳步发展。二、分类指导，明确互联网金融监管责任。三、健全制度，规范互联网金融市场秩序。

5、关于做好个人征信业务准备工作的通知

简述：2016年10月13日，证监会、中宣部、国家发改委、国家信访局、最高人民法院、最高人民检察院15部门联合公布了《股权众筹风险专项整治工作实施方案》。《方案》将互联网股权融资活动纳入整治范围，重点整治互联网股权融资平台以“股权众筹”等名义从事股权融资业务、以“股权众筹”名义募集私募股权投资基金、平台上的融资者擅自公开或者变相公开发行股票等八类问题，并明示了六类禁止行为。

简述：2015年7月23日保监会印发了《互联网保险业务管理暂行办法》。《管理暂行办法》就经营险种、经营主体、经营行为等互联网保险业务的具体经营事项作出了具体规定，于2015年10月1日起施行，施行期限为3年。

随后，一批不良和非法的校园贷企业被勒令整改。2016年下半年开始，趣分期、佰仟金融、壹宝贷、我来贷等相继推出校园贷市场。网贷之家数据显示，截至2017年2月底，全国共有47家校园贷平台选择退出校园贷市场。具体来看，其中有28家平台选择停业关闭网站，占停业及转型总数的60%；有19家平台选择放弃校园贷业务转战白领、蓝领等工薪阶层的贷款业务，占比为40%。

影响：《互联网金融健康发展指导意见》在宏观层面奠定了互联网保险的基础，《互联网保险业务管理暂行办法》在微观层面规定了互联网保险经营的监管细则。二者相互结合，有助于互联网保险在合法合规发展的前提下迎头赶上，与P2P、众筹等形成齐头并进的态势。2016年5-8月，保监会针对互联网保险业乱象进行专项整治，对前海人寿、恒大人寿、华夏人寿、东吴人寿等9家公司开展了万能险专项检查，并对发现问题的公司下发了监管函，责令公司进行整改。

评论：这是《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》后第一个落实的分类监管细则。《办法》明确了经营主体、经营方式、自营网络平台条件、第三方网络平台条件、经营险种、信息披露、经营规则和自律组织。

2013年，互联网金融概念和形态初步问世。诞生于移动互联网元年，消费与支付应用的端口不断从线下向线上转移，互联网金融应运而生。

2、关于促进互联网金融健康发展的指导意见

10、《关于加强校园不良网络借贷风险防范和教育引导工作的通知》

时至当下，金融科技则遇到了更严厉的一轮监管风暴。第五次全国金融工作会议召开，中央郑重声明“金融回归实体经济”和“金融工作由党中央统一领导”，金融业目前进入深度调整期。但毋庸置疑的是，“谋定而后动”的监管层对金融行业进行整顿，市场将加速洗牌、整合、分化，对于行业合规、优质平台也将是利好。

无论是按照本文梳理的重要性顺序，还是单纯按照时间顺序来看，我国互联网金融政策的基调是从鼓励支持到积极引导，再到严厉监管，紧随行业发展步伐。

正是看中互联网金融能够给未来消费乃至经济所能提供的潜在动力，2013年11月12日，十八届三中全会通过《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》，正式提出“发展普惠金融，鼓励金融创新，丰富金融市场层次和产品。”

影响：《方案》强调了互联网股权融资活动的政策界限。专项整治以解决当前互联网股权领域的突出问题为重点，将有利于互联网股权融资的长远规范发展，有利于保护投资者合法权益。

点评：《方案》针对目前互联网股权融资存在的突出问题，以促进互联网股权融资规范发展为主要目标，将互联网股权融资活动纳入整治范围，明确了整治目标和原则、整治重点和要求、职责分工和时间进度安排。

1、第五次全国金融工作会议

从目前来看，严厉监管的最高峰是2017年7月的全国第五次金融工作会议之后。2017年以来，各项针对互联网金融乱象的政策密集出台，行业监管之严苛实属罕见。虽然行业的增长苗头被遏止住，但于市场而言，又好又快发展才是难能可贵。因此，后续的监管政策将会延续2015年起的监管节奏，更趋于细化。

4、中共中央关于全面深化改革的若干重大问题的决定

在2013年底确认互金的市场地位之后，政策法规接连落地。2014年互金还处于孵化期，市场秩序和行业规范尚未确定，并且互联网金融缺乏大规模Ｃ端与Ｂ端用户入驻。因此，2014年的政策偏向于支持、鼓励和引导。但随着技术提升、消费升级和线上线下业态融合，2015年开始，互联网金融伴随电子支付的爆炸增长开始迎来一轮高潮。

影响：当前，我国成为全世界移动支付渗透率最高的国家之一。总体来说，我国手机支付行业的成功，首先离不开《关于手机支付业务开展的指导意见》给予的政策支持。因为此文件详尽而全面地框定了手机支付的“可为与不可为”。例如，文件中明确提到：“要建立严格的客户身份信息、账户信息和交易信息管理机制和风险防范措施，并对客户信息保密，防止信息泄露。”

8、股权众筹风险专项整治工作实施方案

据《中国众筹行业发展报告2017（上）》显示，股权众筹2017上半年仍旧延续了2016年来不景气的态势。新增中有32家物权型众筹平台，占比达82.05%。权益性众筹平台为4家，综合型众筹平台为20家，股权型众筹平台仅新增1家。整个行业进入洗牌期，目前并不景气。

影响：因为明确了这一硬性标准，很多难以达标P2P平台会逐步放弃观望，选择转型和退出，行业“洗牌”的速度更快。对接银行存管后，P2P平台对接资产，业务创新等都会受到不同程度的约束。网贷平台开始成为信息中介。

三、亿欧总结

简述：2017年７月14日-15日召开的第五次全国金融工作会议提出了金融工作的四大原则：回归本源、结构优化、强化监管和市场导向。并且为接下来5年内全国金融工作提出三大任务：服务实体经济、防控金融风险和深化金融改革。

简述：2014年３月２０日，中国人民银行出台了《关于手机支付业务开展的指导意见》。意见要求支付行业紧跟市场、规范发展、加强管理和自身注重协调创新。