简述：2015年1月5日，中国人民银行印发《关于做好个人征信业务准备工作的通知》，要求芝麻信用管理有限公司、腾讯征信有限公司等八家机构（后附名单）做好个人征信业务的准备工作，准备时间为六个月。

9、网络借贷资金存管业务指引

结合我国目前的市场环境和金融科技发展的态势，亿欧梳理了从2013年底至今，影响金融市场走向的十大政策。

简述：2013年11月中共中央第十八届三中全会正式出台。决定提出要发展普惠金融，鼓励金融创新，丰富金融市场层次和产品。

影响：据网贷之家消息，截至2016年11月底，累计停业及问题平台达到3345家，P2P网贷行业累计平台数量达到5879家（含停业及问题平台），良性退出成为安全离场的最佳选择。此外，网贷行业的收益率一降再降。有关数据显示，网贷行业综合收益率从2016年1月的12.18%一路下滑到2017年7月的9.41%。行业整顿虽然带来阵痛期，但从长远来看，结束野蛮生长有助于网贷行业健康运行。

点评：总体而言，这次会议为今后政府金融工作指明了新的方向：从严监管，防范风险。本次金融工作会议，把重点之一落在了防风险上，去杠杠和强监管也是一套组合拳。

点评：这是目前我国互联网金融领域，最具有纲领性的文件。“指导意见”肯定了P2P的合法地位，也明确了P2P的信息中介性质，被称之为是我国P2P网贷行业的第一部全面的“基本法”。该“基本法”为网贷行业发展指明方向的同时也明确了监管取向，为后续的监管细则落地铺平了道路。

影响：“指导意见”自2015年7月18日下发以来，国内P2P平台如雨后春笋般涌现。但是，粗放式地生长对市场环境的配套造成了巨大冲击。之后关于整个行业的负面消息不断传出，金融监管政策也就随着市场空白不断补位。

点评：校园贷其实是网贷中占比较小的一部分，但正由于用户主要是在校大学生，容易诱发一系列社会为问题。该《通知》是第一份针对校园贷的规范性文件。后续垂直行业规范，可能随着行业的进度不断完善。

二、政策盘点

一、趋势梳理

影响：阿里和腾讯等互联网公司介入个人征信体系，将极大丰富征信场景，当人们逐渐意识到在与银行有关的信用之外，那些与互联网交集时产生的大数据也将影响其今后的消费行为时，个人征信意识将被培养起来。但是由于消费者权益和商业模式等问题，屡屡被搁置。目前，坊间又有征信业务将划归“信联”管理的传闻。

值得一提的是，网贷资金交由银行存管，在某种程度上为民营银行提供了机遇。据悉，截至2017年6月底，共有269家正常运营网贷平台与银行完成存管系统对接并上线，其中与新网银行对接存管系统并正式上线的网贷平台数量为80家。

互联网与传统金融结合程度加深，监管尚不足以跟上行业发展速度的情形下，互联网金融呈现出一副野蛮生长的态势。因此，2015-2016年的政策基调是以监管为主。各平台先从概念入手，“互联网金融”企业也改头换面以“金融科技”新身份谋求“护身符”。

点评：银行存管成为网贷的“标配”。平台投资人资金流向透明化、明确化将会得到重大的提高。网贷平台挪用投资人资金的不法行为，可以说从政策层面被彻底杜绝。

受政策影响，当前金融科技行业已经开始加速整合，不断调整。“劣币驱逐良币”的不良市场竞争也将偃旗息鼓。对于投资者而言，抱持积极态度并且理性处之才是关键。

简述：2016年4月13日，教育部办公厅和中国银监会办公厅联合下发此通知。通知强调：一、加大不良网络借贷监管力度。二、加大学生消费观教育力度。三、加大金融、网络安全知识普及力度。四、加大学生资助信贷体系建设力度。

《指引》规定网贷资金必须交由银行存管，避免出现网贷“资金池”。

6、中国人民银行关于手机支付业务开展的指导意见

点评：客观准确的征信业务对互联网金融发展的重要性不言而喻。此举意味着国内个人征信市场化的闸门正式开启。国家将“征信业务”这般重要的领域开放给互联网平台，这是看重其在大数据处理方面的技术优势。某种程度上来说，这使中国金融业走向市场化迈出了关键一步。

影响：金融科技行业吸纳了巨额社会资金，是一种收益、风险和杆杆并存的行业。鉴于一些非法网贷平台违法放贷、卷钱跑路等行为可能会引发系统性风险和社会风险，结合全国金融工作会议的精神，有关部门加大了对违规平台的整治。数据征信、网络借贷和风控平台都进行了针对性的政策约束。

7、互联网保险业务监管暂行办法（征求意见稿）

简述：2017年2月23日，银监会官网正式对外公布《网络借贷资金存管业务指引》。《指引》对P2P银行资金存管业务所涉及的主体、操作流程、系统技术、相关资质也都做了明确的界定和详细的说明。

影响：金额小，监管难和信息不透明都曾是互联网金融的短板。但是中央的决策却给予互联网金融以巨大的政策支持。随后，中共中央有关部门接连出台了行业规范、个人征信和第三方支付方面的政策法规，助推作用十分明显。截至目前，我国已经成为全世界最大规模的电子支付消费市场。国内两大巨头，阿里和腾讯的电子支付业务也在积极布局海外市场。

3、网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法

科技赋能，动能转换。9月14日亿欧将在北京双井富力万丽酒店举办以“服务实体经济”为主题的2017中国金融科技未来领袖峰会，活动详情及报名请戳：服务实体经济——2017中国金融科技未来领袖峰会

点评：《办法》称，将对P2P网络借贷机构采取适度监管、协同监管的理念。明确了P2P行业的外部监管和内部自律。同时给出“网贷机构是信息中介”的定位，并且明确规定“网络借贷金额应以小额为主”。网贷平台监管办法正式宣告落地。

点评：该文件首次从政策层面，正式给予移动支付合法地位，并且在为其作出相关规范的基础上，给出了正确的方向引导。