一方面，人口老龄化、保险意识的觉醒被认为是健康险高速发展的重要原因。另一方面，政策端的催化使健康险发展路径逐渐明晰。从2013年起，相关部门陆续发布《国务院关于促进健康服务业发展的若干意见》、《国务院关于加快发展现代保险服务业的若干意见》、《关于加快发展商业健康保险的若干意见》、《保监会关于开展个人税收优惠型健康保险的通知》、《中国保险发展“十三五”规划纲要》等，均对发展健康险提出了明确的要求且指明了方向。业内人士预计，商业健康保险市场需求持续增长，预计未来还将有持续的健康险支持政策出台。

　　自2011年开始，健康险保费收入就进入了高增长阶段，高于行业增速，占寿险保费比重也不断增加。2016年1~11月，健康险业务原保险保费收入3841.80亿元，同比增长73.08%，占寿险业务原保险保费收入的18.21%，一年便提升了3.65个百分点。

　　健康险公司未来面临的挑战，不仅来自于行业竞争，也来自于如何将民众健康医疗需求转化成有效的保费增长，并通过搭建行之有效的商业模式支撑健康险业务的良性发展。

　　越来越多人想要从健康险市场分一杯羹，但毛伟标表示，尽管健康险公司竞争日趋激烈，但国内健康险的发展空间依然相当巨大。平安证券分析师缴文超也表示，结合国际经验可以发现，商业健康险与基本社保之间具有一定替代关系，在社保越健全的地区，商业保险发展的空间越有限。但是鉴于我国的实际国情，过于庞大的人口基数使得社保的改革缓慢，同时，我国与发达国家相比，在健康险业务发展方面还存在较大差距，还具有很大发展空间。

　　日前，保监会官网公告了《关于筹建瑞华健康保险股份有限公司的批复》，这是2016年获批筹建的第二家健康保险公司。至此，国内专业健康保险公司将扩容至7家。

　　“爱尔健康险”的发起人之一拓维信息就坦言：“随着金融市场的发展和金融改革的推进，中国保险业正迎来发展的黄金十年。保险行业在我国的发展前景良好，健康保险等保险业务发展迅速，潜力巨大。参与发起设立健康保险公司，是公司涉足新兴业务领域的积极尝试，将抓住国家金融改革的机遇，介入健康保险等新的金融业务，优化公司投资结构，增强公司整体抗风险能力，提升公司综合竞争力，促进公司健康、长远、稳定发展，为股东创造更大的价值。”

　　不过，前仆后继涌入健康险市场的发起者也应该看到，目前专业健康险公司仍难以摆脱亏损的尴尬局面。从目前经营健康险的5家专业公司的经营状况来看,持续亏损几乎成为常态。以健康险为主营业务的人保健康，虽已成立11年，但从未实现盈利，2015年仍亏损了1.35亿元；平安健康则是开业前三年未开展业务，之后的年份均为亏损状态；成立于2014年底的太保安联，去年则亏损0.7亿元。实现盈利的仅有和谐健康和昆仑健康，和谐健康以万能险业务为主，昆仑健康则是靠着2015年的投资收益才扭亏为盈，其余年份均为亏损，亏损最多时达2.8亿元。

　　天下熙熙皆为利来。几乎在国内第七家专业健康险公司获批筹建的同时，拓维信息系统股份有限公司、西藏爱尔医疗投资有限公司、湖南电广传媒股份有限公司、永清环保股份有限公司、华测检测认证集团股份有限公司、重庆莱美药业股份有限公司六家分别发布公告称，将共同出资设立爱尔健康保险股份有限公司。

　　经营者需在专业化上下工夫

　　广发证券研报分析，健康险关系中的三方，投保人、保险人、医疗机构不是同一个利益主体，掌握的信息也不对称，三者复杂的利益关系使得商业健康保险市场中存在着大量的道德风险和逆向选择，现有的买单式医疗保险模式是导致保险公司难以控制道德风险的根本原因。另外，健康险专业性极强，与普通寿险业务在精算原理、风险控制、经营模式等方面有明显不同。

　　可见，协同效应是一方面，对健康险市场极为看好，是资本涌入的根本原因。对于资本加速入局，平安健康险总经理毛伟标表示：“随着老龄化问题越来越严重，人们的健康意识越来越强，尤其是国家层面推动整个‘健康中国’的发展，保守估计，到2020年医疗费用支出将超过8万亿元，其中，医保付一半，剩下4万亿元就是健康险的空间。”

　　多路资本涌入健康险市场

　　因此，继2014年太保安联健康险成立后，2016年两家健康险公司获批筹建，足见健康险市场供给端扩容需求之大。

　　从目前发起人的情况来看，对健康险兴趣浓厚的资本，不仅仅来自于能够与健康险业务形成协同效应的行业。“爱尔健康险”的发起人就涉及信息技术、传媒、环保等行业，而“瑞华健康险”则有来自房地产、投资、酒店等行业的发起人。

　　其中一家发起人表示：“设立爱尔保险将进一步健全重特大疾病医疗保障机制，加强基本医保、城乡居民大病保险、商业健康保险与医疗救助等的有效衔接，加强学生近视、肥胖等常见病防治。公司目前依托现有优质教育资源和近10年来在教育行业的积淀，拥有的庞大用户群体对于视觉健康保险有着天然的需求，本次投资设立爱尔保险与公司现有业务类型协同，有利于共享客户资源和推广资源，分享新的客户价值。”

　　因此，毛伟标指出，健康险公司未来面临的挑战，不仅来自于行业竞争，也来自于如何将民众健康医疗需求转化成有效的保费增长，并通过搭建行之有效的商业模式支撑健康险业务良性发展。而后进入健康险市场的社会资本只有在专业化经营水平上下工夫，才能闯出自己的天地。   

　　编者按 随着金融市场的发展和金融改革的推进，我国保险业正迎来发展的又一个黄金期。当下，人口老龄化进程的迅猛加速和大众保险意识的不断觉醒使得健康险市场逐步进入高速发展阶段，占比寿险保费持续增加。与此同时，“健康中国”政策端的催化为健康险的发展路径提出了明确要求且指明了发展方向。因此，众多险企对健康险市场极为看好，导致资本加速涌入。预计未来，商业健康保险市场需求还会持续增长，也会有更多的健康险支持政策纷纷出台。

　　健康险进入高速发展期

　　保险行业在我国的发展前景良好，健康保险等保险业务发展迅速，潜力巨大。参与发起设立健康保险公司，是险企涉足新兴业务领域的积极尝试。抓住国家金融改革的机遇,通过介入健康险等新的金融业务来优化公司投资结构，增强公司整体抗风险能力，提升公司综合竞争力，促进公司健康、长远、稳定发展。