“金九银十”，进入9月传统房产销售旺季，各种“房价大涨”“哄抢购房”的新闻接踵而至，让老百姓变得神经紧张，稍有积蓄的开始谋划要不要买房，不够钱买房的也开始了焦虑——房价上涨，本来不多的积蓄又将大幅贬值。金融科技平台聚爱财CEO任衡感慨，买房投资对于普通百姓来讲门槛太高，还好金融科技的出现降低了财富管理门槛，让普通百姓不再因此而焦虑。
 

　　沃顿商学院对金融科技给出的临时定义是用技术改进金融体系效率的经济行业。任衡介绍，金融科技带来的自动化投顾，降低了传统人工投顾对入门资产的要求，大大减少了服务费率，抓住了国内老百姓在投资房产、股市等传统理财方式上的痛点，给老百姓提供了一种全新的财富管理方式。

　　抢房大潮里的高门槛和高焦虑

　　任衡介绍，投资房产是国内老百姓的传统理财方式之一。然而，持续多年抢房大潮里的众生相，却让越来越多的人意识到，这场大战比拼的不仅是原始财富的数量。想从房价上涨中分得一杯羹，不仅要有耐心和精力，还要有机智的头脑、敏捷的反应速度和强大的心理素质，以应对各种房产政策的调整——比如，为了凑够首付，不少人需要厚脸皮借遍亲友；再如，为了获得最低的首付比例，有人还要鼓起勇气假离婚等等。

　　最近有传言称上海9月将出台更严厉的房地产调控政策，比如针对离婚不足一年的购房者，限购及贷款政策按照离婚前的家庭情况处理等。尽管上海市住建委8月29日回应没有研究过此类政策，但上海各区婚姻登记处依然被各种“离婚”人士挤爆。

　　然而，除了房子本身的风险，抢房投资人士还要面临其他风险，比如“假离婚”变成真离婚的风险等等，这进一步加重了抢房投资人士的焦虑。任衡认为，高门槛和高焦虑正成为抢房投资的普遍状态，高门槛把大多数普通百姓挡在门外，高焦虑大大降低了百姓的幸福感——多多少少背离了理财投资为了让生活变得更好的初衷。

　　股市大潮里的高风险和高专业

　　自动化投顾出现以前，除了投资房产，想让财富保值升值，老百姓往往还会考虑到股市：股市的入门经济门槛远低于房市——几千块即可，尤其智能手机出现以后，炒股变得更加便捷。

　　然而任衡介绍，靠股市理财获利并不轻松，高风险就是最大的问题：牛市时，路边的水果摊贩也能挣上一笔，但一旦遇到熊市，很多人却是赔得底朝天。比如，2015年的百天熊市里，A股市值就蒸发28万亿，股民人均亏了30万。

　　高专业要求是股市理财的另一问题。牛市并不常见，中国老百姓大部分受专业能力所限，对股市风险意识不足、风险掌控力不足，要想获得收益并不容易；即便在非熊市和非牛市，中国股市的平均波动也过大，并不利于获取长期稳定的收益：上交所自1991年开市以来平均波动率高达16.48%。对于专业知识欠缺的普通百姓来讲，股市显然并非打理财富的良选。

　　金融科技带来自动化投顾  集合低风险和低门槛优点

　　在任衡看来，无论是经济门槛还是风险门槛，都是导致传统理财方式无法满足普通百姓理财需求的原因，国内老百姓亟需低门槛、低风险和简单易操作、不耗费精力的财富管理方式。正是在这种需求背景下，催热了科技金融带来的自动化投资顾问，吸引各路资本蜂拥而至。

　　任衡介绍，理财的风险门槛可以用专业投资顾问来解决，经济门槛则可以用金融科技带来的自动化投顾来解决。传统人工投顾需收取高达1%的费用，自动化投顾大大降低这一费用，以美国知名自动化投资顾问平台Wealthfront平台为例，低于1万美元的投资不收取任何费用，超过这个额度则每年收取0.25%的费用，而同样知名的Betterment则按照投资组合规模收取0.15%-0.35%的费用，国内的平台如聚爱财采用“固定+浮动“收益模式，只收取浮动收益的20%。